港股三大指数高涨咸宁预应力钢绞线价格，保障股、银行股拉升走强助力大市回暖；黄金股部分连续高涨；重型机械股连续活跃；光伏股、苹果倡导股、口岸及海运股、AI应用倡导股深广高涨。
另面，钢铁股、铜业股、煤炭股全天疲弱，汽车股、电股、水务股无数下落。
板块聚焦：AI算力供给着急，云筹画大厂纷繁调居品价钱（附倡导股）
在近期的里面政策会上，百度智能云管定调，2026年AI相干收入地方增速从上调至200，全员力拼增长，在AI云市集全力。
这并非捉风捕影的标语。凭据IDC新阐发，到2030年，内行AI云市集规模揣摸将打破4000亿好意思元。
凭据智能参数的统计，2025年全年，主流云厂商在大模子相干技俩上的中标总额累计341个，中标总金额约27亿元。
在这场真刀真枪的较量中，百度智能云拿下了109个技俩，中标金额约9亿元，通顺两年位居中标技俩数与金额的“双”。
国投证券研报示意，AI算力需求无间扩展，光模块产业景气度延续上行，并为产业链各设施带来机遇。
中信建投证券研报以为，亚马逊近期对其AI算力就业——EC2机器学习容量块的价钱上调15，标记着多年来云就业价钱“只降不升”的旧例被破，反应出算力供给着急的情况。
内行大AI开源社区HuggingFace新数据夸耀：阿里千问开源模子下载量破10亿次，是内行个达成的开源大模子。
中信建投建议面神志云筹画就业商，可能跟进加价，另面无间荐AI算力板块和AI应用。近期，算力板块走势纠结。中信建投以为是市集对2027年的需求揣摸仍存不合，二是板块持仓较重。如中际旭创和新易盛永诀登上主动基金头号重仓股的和三位。当今宇宙正处于AI产业创新，类比工业创新的影响远，需要以恒久的视角去不雅察。
中信建投对AI带动的算力需求以及应用无间乐不雅咸宁预应力钢绞线价格，算力板块短期的转机是契机。
AI算力板块相干港股：长飞光纤光缆（06869）、剑桥科技(06166)、鸿腾精密(06088)、麇集科技(01729)等。
机构不雅点：大摩：2026年将是内险股再次跑赢大市的年
近期，多上市保障公司陆续透露2025年全年保费收入或净利润相干数据。其中，新华保障2025年累计终了原保障保费收入1958.99亿元，同比增长15；太保计保费收入达4616.76亿元，同比增长4.43。华创证券揣摸上市险企2025年保费均终了隆重增长。该行指，保障板块无间两周转机，揣摸主要受开门红增速回落、估值冲影响。着眼短期，揣摸上市险企2025年齿迹预增可期，或主要受投资端事迹出手。把合手中期，2026年上半年基数压力相对较小，权益市集活跃+欠债端日落西山，有望出手事迹预期。
摩根士丹利近期发布研报称，预期2026年将是内险股再次跑赢大市的年，主要出手身分包括强劲的销售增长、佳的业务质料以及成心的投资环境，预期监管政策、利率走势及市集投资厚谊将是跟踪行业举座阐扬的主要催化剂，肯定行业估值有上升起间。另外，该行预期盟国保障(无数关节目的在客岁四季将呈现无间的趋势，并保管对新业务价值健康增长的预期。
黄金冲破“5000大关”后还能狂飙吗？金矿巨头：高涨能源不会隐没！
加拿大黄金分娩商Agnico Eagle Mines Ltd.实践官Ammar Al-Joundi周示意，黄金价钱的这历史飙升是由诸多无间存在的身分所动的，这些身分不会消退。
Al-Joundi指出，政府支拨、俄乌冲突、宇宙步骤变化、央行购金及加密货币影响等均是金价高涨基本面身分。
个股掘金：哔哩哔哩-W(09626)：AI应用已成为B站当今中枢的告白投放增量
1月25日，腾讯元宝、百度App双双公布春节红包派发霸术，拟派发的现款红包总额达到15亿元。进入2026年，行业头部厂商进步发力，成为机构无间看好AI应用向投资机遇的垂危催化剂。
中信建投发布研报称，AI应用已成为B站当今中枢的告白投放增量，通义千问(千问APP)看成这次跨晚的总冠名，度参与了节目试验与AI及时互动设施。除了通义千问，市集上主流的AI大模子厂商如月之暗面(Kimi)、字节跨越(豆包)、智谱AI以及百度的文心言也在B站进行了频投放。这些厂商诓骗B站平均日使用时长过100分钟的粘用户环境，通过UP主交易作及果告白获客。
阿里巴巴-W(09988)：考究发布千问Qwen3-Max-Thinking咸宁预应力钢绞线价格，模子总参数目万亿
据阿里云公众号音尘，1月26日，阿里巴巴考究发布千问旗舰理模子Qwen3-Max-Thinking。该模子总参数目万亿(1T)，预磨真金不怕火数据量达36T Tokens。当今，开拓者可在QwenChat上费体验Qwen3-Max-Thinking模子，企业可通过阿里云百真金不怕火得到新模子API就业，等闲用户也可通过千问PC端和网页端试用模子。此外，千问APP也行将接入新模子，所灵验户都可费体验千问强模子。
天数智芯(09903)：公布四代架构道路图，造AI++算力系统新范式
据天数智芯官微音尘，钢绞线近日，在天数智芯“智启芯程”作伙伴大会上，公司现场发布四代架构道路图，提倡以“率、可预期、可无间”为中枢的“质料算力”诡计地方，造AI++算力系统新范式，预期于2027年越英伟达Rubin架构，迈向具创新的打破架构诡计；与此同期，公司发布边端算力居品“彤央”系列，实测能于英伟达AGX Orin，并次展示多行业度应用案例及怒放生态竖立效果。
智谱(02513)：公司冲刺A股IPO，旗舰模子GLM4.7编程场景阐扬杰出
手机号码：15222026333近日，证监会官网新信息夸耀，中金公司已于1月15日递交智谱三期IPO辅责任进展阐发，智谱当今正连续进A股上市霸术，向"A+H"两地上市地方迈进。
此前，公司发布智谱旗舰模子GLM-4.7，东吴证券以为，GLM系列迭代飞速，GLM4.7在编程场景阐扬杰出，采用交汇式念念考机制，在真确软件工程任务中庞大强。AutoGLM终了AI自主操作智妙手机和电脑GUI，开启Agent新范式。多模态能力隐秘文生图、文生、视觉相识等域，CogView-4和CogVideoX在开源评测中位居前方。
兆易创新(03986)：存储居品全线加价，公司揣摸全年纯利同比增长46
兆易创新此前发布事迹预报，揣摸2025年终了营业收入92亿元独揽，同比增长25独揽；揣摸终了归母净利润16.10亿元独揽，同比增长46独揽。公司事迹增长主要系AI算力竖立提速带动需求权贵升迁，公司面向PC、就业器、汽车电子等域居品度受益，存储行业周期稳步上行，供需结构化动居品价量皆升。
此外，兆易创新拟使用A股召募资金5亿元向全资子公司珠海芯存增资，并由珠海芯存使用A股召募资金向全资孙公司肥芯存、全资孙公司西安芯存永诀增资3000万元、5000万元，以实施DRAM募投技俩。
旺山旺水-B(02630)：有接头发现VV116对尼帕病毒有疗后劲
1月26日盘后，科学院武汉病毒接头所微信公众号发文称，近期，科学院武汉病毒接头所肖庚富/张磊砢接头员团队、单接头员团队联上海药物接头所、旺山旺水生物医药股份有限公司胡天文博士在期刊发表的垂危接头效果，阐述口服核苷类药物VV116对尼帕病毒具有权贵的抗病毒活，为这致死新发传染病的带来新但愿。该效果次阐述VV116对尼帕病毒的疗后劲，不仅可看成医护东谈主员、实验室责任者等危东谈主群的预用药，可为应答当下和将来的尼帕病毒疫情提供了个现成的药物选拔。
公开云尔夸耀，旺山旺水成立于2013年，布局神经精神、生殖健康和病毒感染三大疗域。客岁12月，旺山旺水文告与先声药业坚硬许可和作公约。依据该公约，旺山旺水将授予先声药业VV116呼吸谈胞病毒（RSV）感染允洽症和东谈主偏肺病毒（HMPV）感染允洽症在大中华区（包括大陆、香港超过行政区、澳门超过行政区及台湾地区）的开拓、制造及交易化权益。
麇集科技(01729)：数据中心及就业器业务增，年度事迹预报预期
麇集科技此前发布盈喜，预期年度纯利同比增长约60至70。主要由于电线组件分部内数据中心及就业器分部的销售订单加多带动集团收入加多；及今年度分占联营公司事迹净额加多。
招商证券以为，麇集科技事迹预期主要因2025年阿里、字节等国产就业器需求带动公司就业器业务营收终了大幅增长，同期下半年莱尼整果较佳亦带来事迹增厚。斟酌到数据中心及就业器市集需求景气、莱尼盈利能力好于预期，上调公司盈利预测。
东阳光药(06887)：公司与晶泰控股文告签署重磅政策作公约
1月26日，东阳光药与晶泰控股文告签署重磅政策作公约。本次作既是东阳光药拥抱“AI+机器东谈主”研发范式、终了研发升的政策跨越，亦然晶泰控股通用型AI平台交易价值在大型药企场景中的又次有劲考据。
据涌现，双拟成立资公司，度融晶泰控股AI+机器东谈主药物研发平台的本领势，以及东阳光药在多靶点研发数据、生物学观点与管线开拓训戒面的厚蕴蓄，通过共建AI+机器东谈主联实验室、研发非临床药物大模子，处置恒久困扰药物研发的诸多挑战，终了底层本领与新药管线开拓及交易化的全位作。本次作中，东阳光药揣摸将插足数亿元，两公司以造行业先的AI药物研发引擎并终了本领出海为地方，构建“管线共创+本领共赢”的多元盈利形状。
吉宏股份(02603)：包装及跨境外交电商双轮出手事迹增长
近日，吉宏股份公告，预期2025年度取得净利润3.31亿元至3.49亿元，同比加多79.40–89.26；包摄于上市公司激动的净利润2.73亿元至2.91亿元，同比加多50.00–60.00。开源证券指，公司“包装+跨境外交电商”双轮出手终了事迹增长。
华西证券以为咸宁预应力钢绞线价格，跟着AI全链路重构的完成，公司抗风险能力与盈利能力将迈上新台阶。将来，公司将依托“跨境电商AI增长引擎+包装业务内行化产能布局”的双轮出手形状，无间强化中枢竞争力，有望终了2026年营收与利润双增长的地方。
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