七台河锚索 瑞银:裕元集团2026年长进瞻望保守 策动价微降至20港元
发布日期:2026-03-20 17:29 点击次数:189
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瑞银发布研报称七台河锚索,基于分类加总估值法(SOTP)计,对裕元集团(00551)策动价从20.3港元微降至20港元,这是由于该行因销量和毛利率预期被下调七台河锚索,而下调了2026至2028年盈利预测5至6,但部分被估值基准年份转机所抵销;
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瑞银估算裕元集团旧年四季纯利同比升68至1.02亿好意思元,该行预期8,主要因税务纠纷诉讼胜诉后取得所得税拨回。但期内毛利率、料想利润率均逊该行预期,预应力钢绞线主因产能不均、与好意思国客户摊派关税、OEM业务职工加多及售分支宝胜(03813)料想去杠杆。责罚层本年长进瞻望保守,策动是2026年销售结束轻飘增长。
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